Год назад мы могли наблюдать, как банки довольно быстро лишились доступа к относительно дешевым средствам. Это тут же отразилось и на реальном секторе экономики. Банки перестали выдавать кредиты предприятиям, и они не смогли воспользоваться ими для развития своего бизнеса. Одновременно возникла и проблема неплатежей. Платежеспособность и предприятий, и физических лиц упала, сбыт готовой продукции сократился, а издержки возросли. Перед многими управленцами встала проблема выплаты по тем кредитам, что были взяты под будущую работу.

В июне этого года всем стало очевидно, что российская экономика нащупала «дно». Теперь главная задача в том, чтобы «всплыть» – предпринять комплекс мер, которые бы позволили нам внести необходимое оживление в экономику и не застрять на текущих уровнях. Необходимы меры, способные поддержать внутреннее предложение и выступить мотором при запуске производства. Вторая важная задача – «разгрести завалы» образовавшейся просроченной задолженности. От того, насколько эффективно будут решаться все эти задачи, зависят сроки преодоления последствий кризиса.

Сегодня мы находимся в такой ситуации, когда полной информацией о реальном положении дел в банках, о конкретных цифрах проблемных долгов не обладает не только регулятор, но и само банковское сообщество. Именно по этой причине позиции и оценки различных экспертов зачастую диаметрально противоположны. Ассоциация «Россия» в Концепции управления проблемной задолженностью, предложенной в апреле текущего года, в качестве приоритетного пункта выделила задачу построения системы мониторинга и сбора информации о состоянии банковских портфелей. Важную роль здесь должны сыграть рейтинговые агентства, бюро кредитных историй, которые уже аккумулировали большой массив информации и способны оценить реальное положение дел. Сейчас эта работа начата и активно нами ведется.

Судя по той скорости реструктуризации задолженности, которую сегодня демонстрируют российские банки и их заемщики, кризиса осенью удастся избежать. Однако это не означает, что проблема рассосется сама собой. Всякий просроченныйкредит, будучи пролонгированным на полгода или на год, несет в себе новую разрушительную энергию, которая может вылиться с удвоенной силой. Это означает, что в течение всего 2010 года в российской финансовой системе может сохраняться серьезный риск обострения долговой проблемы. Чтобы его избежать, банковское сообщество продолжает прорабатывать механизмы создания банка «плохих» долгов.

Для оживления деятельности предприятий и выведения экономики на новый этап развития необходимо наладить механизмы кредитования. В предлагаемых Ассоциацией антикризисных мерах содержится целый пакет предложений, направленных на стимулирование кредитования. Речь идет о механизме использования государственных гарантий для поддержки специализированных банков, работающих в сфере кредитования малого бизнеса, строительного комплекса, жилищного и ипотечного кредитования. Особенно выделю меры по рефинансированию портфелей выданных кредитов. Важно запустить механизм секьюритизации кредитов малому бизнесу, автокредитов, который позволит банкам получать дешевое рефинансирование в Центральном банке путем залога ценных бумаг, обеспеченных активами. По нашим оценкам, ставку по ипотечным кредитам уже сегодня можно было бы довести до 9–11% годовых, если бы банки смогли получать рефинансирование ЦБ под 6% годовых под залог ипотечных ценных бумаг.

Государственное участие в развитии кредитования необходимо. Уже принят ряд мер в этой области. Однако объем господдержки в данной сфере должен быть многократно увеличен. Напомню, что на получение Российским банком развития 30 млрд рублей, которые планируется направить на кредитование малого бизнеса через региональные банки-агенты, ушло более 9 месяцев. Это при том, что объем кредитов, выданных коммерческими банками российским малым и средним предприятиям, превышает на сегодня 1,2 трлн рублей, что составляет почти 4% ВВП. Реализацию мер государственной поддержки необходимо ускорить.

Наряду с недостатком кредитных ресурсов на первое место может выйти проблема кредитного риска. Наибольших успехов в сфере кредитования малого и среднего бизнеса достигли те регионы, которые подумали о разделении риска дефолтов. Еще до кризиса в некоторых регионах начали создаваться гарантийные и залоговые фонды, которые предоставляли гарантии по такого рода кредитам либо давали иное обеспечение в форме залогов и поручительств. Однако данный механизм не получил системного развития на всей территории России.

Очевидно, что вопрос кредитной поддержки малого бизнеса, размером до миллиона рублей, должен решаться не в центре, а на местах. При этом на федеральном уровне должны быть созданы механизмы такой поддержки, которые могли бы с успехом тиражироваться и воспроизводиться в регионах. На сегодня не выработаны единые подходы к созданию гарантийных и залоговых фондов, их организационно-правовой формы, к системе управления. Настало время вплотную заняться региональными банками развития – такие предложения имеются, за ними будущее.

Особое значение в экономике отводится строительной отрасли. Ее развитие даст новые рабочие места, поднимет металлургию и другие смежные отрасли. Для увеличения объемов строительства необходимо возобновить банковское кредитование «незавершенки» и уже реализующихся проектов высокой степени готовности. Без государственных гарантий, без подключения Российского банка развития, а также гарантийных механизмов субъектов Федерации эта задача не может быть решена.

В особенно острой ситуации оказались дольщики инвестиционных проектов, реализованных наполовину и без очевидных перспектив привлечения новых средств. Здесь неплохо зарекомендовали себя пилотные проекты с использованием закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости, через которые привлекаются средства внешних инвесторов.

Поправки в закон «Об ипотечных ценных бумагах», которые давно назрели, позволили бы существенно упростить выпуск таких инструментов и облегчили бы банкам рефинансирование уже выданных и будущих ипотечных портфелей.

В нынешних условиях особую важность приобретает создание и реализация глобальных национальных проектов для укрепления экономической безопасности России и повышения качества жизни граждан. Одним из важнейших проектов для России, а точнее ее дальневосточных рубежей, Приморского края, является строительство транспортного коридора Европа – Дальний Восток. В этот проект могут быть привлечены инвестиции из Европы и стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Реализации этого проекта, который принесет всем заинтересованным сторонам дополнительные возможности для увеличения товарооборота и торговли, могут способствовать инфраструктурные облигации. Эти бумаги могут быть проданы заинтересованным компаниям в Европе, Азии и на Дальнем Востоке, что даст дополнительные средства для реализации такого масштабного транспортного проекта.